Compte discrétionnaire Qu'est ce qu'un compte discrétionnaire Un compte discrétionnaire est un compte de placement qui permet à un courtier d'acheter et de vendre des titres sans le consentement des clients. Le client doit signer une déclaration discrétionnaire avec le courtier comme document du consentement des clients. Un compte discrétionnaire est parfois appelé un compte géré. De nombreuses maisons de courtage exigent des minimums de clients (par exemple 250 000) pour être admissibles à ce service. DÉCLENCHEMENT Compte discrétionnaire Selon l'accord spécifique entre l'investisseur et le courtier, le courtier peut avoir un degré de latitude variable avec un compte discrétionnaire. Le client peut définir des paramètres concernant la négociation dans le compte. Par exemple, un client peut seulement autoriser des investissements dans des actions de premier ordre. Un investisseur qui favorise l'investissement socialement responsable peut interdire au courtier d'investir dans des actions de compagnies de tabac ou dans des entreprises avec des dossiers environnementaux médiocres. Un investisseur peut ordonner au courtier de maintenir un ratio spécifique des actions aux obligations, mais permettre au courtier la liberté d'investir dans ces classes d'actifs comme le courtier le juge approprié. Avantages des comptes discrétionnaires Le premier avantage d'un compte discrétionnaire est la commodité. En supposant que le client fait confiance au conseil des courtiers, en fournissant la latitude du courtier pour exécuter des opérations à volonté sauve le client le temps qu'il faut pour communiquer avec le courtier avant chaque commerce potentiel. Pour un client qui fait confiance à son courtier, mais hésite à remettre les rênes dans son intégralité, c'est là que les paramètres et les lignes directrices entrent en jeu. La plupart des courtiers gérer les métiers pour une multitude de clients. À l'occasion, le courtier se rend compte d'une opportunité d'achat ou de vente spécifique bénéfique pour tous ses clients. Si le courtier doit contacter les clients un à un avant d'exécuter le métier, l'activité de négociation pour les premiers clients pourrait avoir un impact sur la tarification pour les clients à la fin de la liste. Avec des comptes discrétionnaires, le courtier peut exécuter un gros bloc commercial pour tous les clients, de sorte que tous ses clients recevront le même prix. Configuration de compte discrétionnaire La première étape pour mettre en place un compte discrétionnaire est de trouver un courtier inscrit qui offre ce service. En fonction de la maison de courtage, un compte minimum peut être nécessaire pour mettre en place un compte discrétionnaire. Par exemple, Fidelity offre trois niveaux de comptes gérés, l'un avec un investissement minimum de 50.000 et chacun des deux autres nécessitant un minimum de 200.000. Le niveau de compte géré avec des minimums plus élevés offrent des menus de services plus larges et des frais de gestion plus bas. Compte discrétionnaire limité DÉFINITION du compte discrétionnaire limité Un type de compte dans lequel un client permet à un courtier d'agir en son nom dans l'achat et la vente de titres. Dans ce cas, le courtier peut faire certains types de métiers sans le consentement préalable du client. Pour que cet arrangement puisse avoir lieu, l'investisseur doit signer une entente indiquant qu'elle autorise certains métiers sans son consentement. Ce type de compte est également appelé un compte contrôlé. BREAKING DOWN Limited Discretionary Account Ce type d'entente permet à un courtier ou à un conseiller d'initier un certain métier pour le compte du client. L'accord spécifiera également les limites des clients. Un client qui donne un courtier ou un conseiller ce type de pouvoir doit avoir une confiance totale dans la personne, comme l'arrangement peut être risqué. Cependant, toute décision prise par un courtier ou un conseiller doit coïncider avec les objectifs du client.
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